SJ Berwin berät Russell Hobbs bei Fusion mit Spectrum Brands

Im Rahmen eines All-Stock-US-Mergers haben die beiden US-amerikanischen Konzerne Russell Hobbs und Spectrum Brands fusioniert. Vor dem Zusammenschluss hielt Harbinger Capital Partners 100% an Russell Hobbs und ca. 40% an Spectrum Brands. Nach dem Closing wird Harbinger Capital Partners ca. 63,7% an der börsennotierten NewCo halten, die unter dem Namen Spectrum Brands operiert und für welche das derzeitige Senior Management von Spectrum Brands verantwortlich zeichnet. Als Teil der Transaktion haben die Credit Suisse, die Bank of America sowie die Deutsche Bank neue Darlehen gewährt.

Die internationale Anwaltskanzlei SJ Berwin hat Russell Hobbs bei der komplexen Fusion gemeinsam mit der New Yorker Sozietät Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison begleitet. Insbesondere hat SJ Berwin hinsichtlich der rechtlichen Aspekte der in Europa ansässigen Gruppengesellschaften sowie der Fusionskontrolle beraten. Weiterhin wurden einzelne Aspekte der asiatischen Gruppengesellschaften durch Anwälte am neuen Standort in Shanghai betreut. Das SJ Berwin-Team um den Frankfurter Partner Julian Lemor hatte bereits 2008 zusammen mit den amerikanischen Kollegen Russell Hobbs (damals noch firmierend unter Salton) bei dem geplanten Erwerb der Haustierbedarfs-Sparte United Pet Group von Spectrum Brands (Kaufpreis rd. 915 Mio. US-Dollar) beraten, welcher aber verkäuferseitig an der Zustimmung der finanzierenden Banken scheiterte.

Mit der Fusion vereint die neue Konsumgüterhersteller-Gruppe weltweit bekannte Marken wie Remington, Varta, Black&Decker, Tetra und George Foreman mit jährlichen Erlösen von 3 Mrd. Dollar, wobei ein nicht unwesentlicher Teil des Umsatzes durch Gruppengesellschaften in Europa generiert wird. Die Unternehmenswerte von Spectrum Brands und Russell Hobbs belaufen sich auf 2,6 Mrd. bzw. 675 Mio. Dollar.

{{ name }} Chart
{{ name }} Aktie auf wallstreet:online

ARTIKEL DIESER AUSGABE

23. April 2010

Goldgrube für Steuerbehörden

Mit dem neuen Doppelbesteuerungsabkommen wird die Schweiz voraussichtlich ab dem kommenden Jahr Kontodaten an deutsche Steuerbehörden herausgeben. „Den Einblick erhalten Ermittler dabei... mehr

23. April 2010

Moratorium für Lloyd Fonds

Lloyd Fonds hat mit seinen Banken ein Moratorium zur Schuldenregulierung vereinbart. Das Unternehmen, seit 2005 börsennotiert, gehört zu den führenden Emissionshäusern von geschlossenen... mehr

23. April 2010

EU-Kommission beschliesst Nutzung von Eudamed

"Zur Verbesserung der Marktüberwachung müssen alle EU-Mitgliedstaaten ab Mai 2011 die Europäische Datenbank für Medizinprodukte (Eudamed) nutzen. Das hat die EU-Kommission zu Beginn... mehr