Bundesbank – Firmenkredite wieder stärker gefragt

Erster Anstieg seit zwei Jahren _ Die Erholungszeichen im Kreditgeschäft der Banken mehren sich, auch wenn sich die Entwicklung je nach Segment unterscheidet. Bereits im ersten Quartal zog die Nachfrage nach Baufinanzierungen und Verbraucherkrediten in Deutschland an, jetzt zeichnet sich auch bei Unternehmenskrediten eine Trendwende ab.

Die Nachfrage dort stieg von April bis Juni erstmals seit zwei Jahren wieder, wie aus dem vierteljährlichen Bank Lending Survey der Bundesbank hervorgeht. Die Banken führten dies vor allem auf einen gestiegenen Finanzierungsbedarf großer Unternehmen für Anlageinvestitionen sowie für Lagerhaltung und Betriebsmittel zurück. Die Entwicklung ist damit besser als im Euro-Raum, wo die Nachfrage nach Firmenkrediten laut EZB weiter rückläufig war.

Ein gemischtes Bild ergab sich bei den Kreditbedingungen, womit die spezifischen Details und Konditionen gemeint sind, die in einem Kreditvertrag festgelegt werden. Die Banken lockerten diese in Deutschland für Baufinanzierungen und strafften sie für Verbraucher- und sonstige Kredite. Bei Unternehmenskrediten änderten sie die Konditionen kaum. Insgesamt strafften die Banken in allen erfragten Segmenten die Kreditrichtlinien leicht, also die Kriterien, unter denen sie einem Kunden Kredit gewähren. Am stärksten zogen die Institute in den vergangenen sechs Monaten diese gegenüber dem Immobiliensektor an, vor allem bei Krediten für Gewerbeimmobilien. Vergleichsweise stark verschärften sie die Kreditrichtlinien auch ggü. dem Baugewerbe (ohne Immobilien), weniger dagegen ggü. dem Handel, dem Verarbeitenden Gewerbe und bei Krediten im Dienstleistungssektor.

Verschärfend wirkten sich auch klimabedingte Risiken aus. Dies galt umso stärker, je mehr die Unternehmen zum Klimawandel beitragen. Laut der Bundesbank-Umfrage wirkte sich zudem der Anteil an notleidenden Krediten bremsend auf das Kreditangebot gegenüber Unternehmen und Verbrauchern aus. Fast alle Banken rechnen aktuell mit höheren Kreditausfällen und haben daher ihre Risikovorsorge erhöht. Gründe sind die schwache Wirtschaft und steigende Insolvenzzahlen.

Für Diskussionen sorgt derzeit eine groß angelegte Prüfung risikoreicher Kredite durch die EZB. Laut „Bloomberg“ werden sich die Ergebnisse voraussichtlich auf September verschieben. Ursprünglich waren diese für Juli anvisiert worden. Grund ist offenbar massive Kritik der Banken über die Art und Weise der Prüfung. Unter anderem sollen sich diese darüber beschwert haben, dass die Prüfung größtenteils von externen Beratern oder EZB-Mitarbeitern durchgeführt worden sei, die die Banken nicht so gut kennen würden. Die EZB könnte nun auch ihre Anforderungen an die Banken, zusätzliche Rückstellungen für Kreditausfälle zu bilden, im Vergleich zu den Ergebnissen von Anfang des Jahres absenken. Die EZB wollte dies nicht kommentieren. jam