Zyklische Konsumgüter

McDonald‘s bietet Kaufgelegenheit

Nachdem Krankheitsfälle durch Kolibakterien mit dem Verzehr eines McDonald’s-Burgers in Verbindung gebracht wurden, fiel die Aktie (296,79 Dollar; US5801351017) um rund 9%. In den am Dienstag (29.10.) veröffentlichten Q3-Zahlen waren diese Auswirkungen jedoch nicht sichtbar.

29. Oktober 2024

Außenansicht McDonalds © McDonald’s Deutschland LLC

Der Konzernumsatz stieg wb. um 2% auf 6,87 Mrd. US-Dollar. Die vergleichbaren Umsätze der seit mindestens einem Jahr geöffneten Filialen sanken um 1,5% und lagen damit unter den Erwartungen (Konsens: -0,7%). Hauptgrund ist die schwache Konsumstimmung in den internationalen Märkten, während die Umsätze in den USA leicht um 0,3 % zulegten.

Im Call bekräftigte der Vorstand die meisten seiner Jahresziele. Obwohl die Gästezahlen seit dem Ausbruch zurückgegangen sind, scheint das Schlimmste überstanden, so das Management. Unsere Empfehlung aus PB v. 31.10.23 liegt rd. 14% im Plus. Mit einem 2025er-KGV von 23 (10J: 24) ist die Aktie attraktiv.

McDonald´s ist ein Kauf. Stopp hoch auf 215,50 (195,00) Dollar.