Apple Inc Aktie (US0378331005)

Der Elektronikkonzern Samsung will seinen großen Rivalen Apple im Smartphonebereich nicht vorbeiziehen lassen. Wie wir hören, planen die Südkoreaner, sich mehr auf Premium-Produkte zu fokussieren, um die Wettbewerbssituation zu stärken. So will Samsung seine Smartphones in Zukunft mit noch hochwertigeren Materialien verarbeiten.

Noch vor wenigen Jahren war der Spezialmaschinenbauer Manz extrem abhängig vom Solargeschäft. Dies hat sich aber in der Zwischenzeit geändert. Mittlerweile profitieren die Reutlinger stark vom Boom bei Displays, wo die Anlagen der Firma auch bei der Produktion von Apple-Geräten eingesetzt werden. Da auch die Batterie-Sparte der Gesellschaft zunehmend an Fahrt gewinnt, wie ein am Dienstag verkündeter Großauftrag untermauert, sind steigende Erlöse mittel- bis langfristig nahezu vorprogrammiert. Dies sehen auch die Analysten (Thomson) so, die für die laufende Periode einen Umsatzsprung von 27% auf 391 Mio. Euro prognostizieren.

Der Elektro-Autobauer Tesla Motors ist eine der ganz großen Erfolgsgeschichten der vergangenen Jahre. Der Aktienkurs ist von Anfang 2013 bis zum Herbst 2014 von ca. 30 bis auf knapp 300 US-Dollar explodiert. Beflügelt wurde die Kursrally auch von den öffentlich publizierten Visionen von CEO Elon Musk. Der rechnete Analysten zuletzt vor, dass die Tesla-Aktie schon in zehn Jahren die Marktkapitalisierung von Apple übertreffen könnte. Geht die Rechnung auf, würde sich der Kurs erneut vervielfachen. Zudem sprach Musk von einer „Geheimwaffe auf der Nachfrageseite“, ohne weitere Details zu nennen. Die nach den zuletzt extrem enttäuschenden Absatzzahlen aufgekommenen Sorgen bezüglich der Entwicklung in China bezeichnete er als „unverhältnismäßig übertrieben“.

Am Donnerstag wird Apple erstmals Teil des Dow Jones Industrial Average sein. Zum einen ist das zweifelsohne ein Ritterschlag für ein Unternehmen, das vor 18 Jahren vor der Insolvenz stand und nur durch eine Kapitalspritze des Erzrivalen Microsoft überleben konnte – eine bemerkenswerte Wendung, die viele jüngere Apple-Fans nicht kennen.

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Wissen Sie noch, was Sie vor genau fünfzehn Jahren gemacht haben? Wenn Sie sich schon damals für die Börse interessierten, sahen Sie vermutlich mit leuchtenden Augen Ihr Aktiendepot durch und rechneten sich aus, wann Sie sich Ihr Traumauto kaufen oder sich zur Ruhe setzen würden. Vielleicht hatten Sie sogar Highflyer der „New Economy““ wie EM.TV, Intershop oder Mobilcom im Portfolio.

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Geht alles glatt, könnte die Nasdaq bald eine alte Bekannte wiedersehen: die Marke von 5 000 Punkten. Eineinhalb Jahrzehnte ist es her, dass der Sammelindex der Technologiebörse in derart luftige Höhen kletterte. Anders als die ebenfalls als Leitindizes geltenden S&P 500 oder Dow Jones Industrial Average hat der Nasdaq Composite nach dem New-Economy-Knall noch immer kein neues Allzeithoch erreicht.

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Lenovos Plan, vom klassischen PC-Geschäft unabhängiger zu werden, scheint aufzugehen. Im Herbst hatte Lenovo die Übernahme des Handy-Herstellers Motorola von Google abgeschlossen, um den Vorstoß ins Smartphone-Geschäft zu beschleunigen.

Die Aktie von LG Electronics (11,65 Euro; 576798; US50186Q2021) hat noch mal die Kurve gekriegt. Seit Anfang des Jahres hat sich der Titel knapp 17% verteuert. Dadurch konnte der seit September laufende Abwärtstrend gebrochen werden. Charttechnisch hat sich die Situation also in jedem Fall verbessert. Allerdings ist nach den jüngsten Kurs-avancen erst mal die Luft raus. Auch die Quartalszahlen, die der Konzern vergangene Woche präsentierte, konnten keine neuen Impulse liefern. Zwar meldete LG Electronics einen Gewinnanstieg von 28% auf 275 Mrd. Won (0,2 Mrd. Euro). Die Börse hatte den Südkoreanern jedoch 10% mehr zugetraut.

Der Lifestylekonzern Apple hat einen ausgezeichneten Start in das neue Fiskaljahr 2014/15 (per 26.9.) hingelegt. Im ersten Quartal wurde der Nettogewinn gegenüber der Vorjahresperiode um 38% auf 18,0 Mrd. US-Dollar gesteigert. Die Erlöse wurden immerhin um 30% auf 74,6 Mrd. Dollar ausgebaut. Getrieben wurde der Erfolg vor allem durch das iPhone, von dem innerhalb von drei Monaten 74,5 Mio. Einheiten abgesetzt wurden. Die Computer-Verkäufe und der konzerneigene App-Store entwickelten sich ebenfalls überraschend stark. Entsprechend bedankte sich CEO Tim Cook in einem Statement bei seinen Kunden für den Absatzrekord.
Das zweite Quartal dürfte ebenfalls sehr gut ausfallen. Zwar beruhigt sich die Nachfrage saisonal in den Wintermonaten. Dennoch erwarten Experten, die sehr gut über die Produktionsmenge in den Zulieferbetrieben informiert sind, dass mehr als 50 Mio. iPhones abgesetzt werden. Vor allem im riesigen chinesischen Markt, in dem der Apfel immer mehr an Popularität gewinnt, könnte die Nachfrage stark anziehen. Auf dem Erfolg ausruhen wird sich das Management des (gemessen an der Marktkapitalisierung) wertvollsten Unternehmens der Welt aber nicht. Mit der iWatch kommt im April ein weiteres neues Produkt in die Regale, das das Potenzial zu einem globalen Kassenschlager hat.

Vier Monate pendelte die Aktie von China Mobile (11,83 Euro; 909622; HK0941009539) in einer Range zwischen 9 und 10 Euro seitwärts. Anfang des Jahres gelang dann endlich der Ausbruch. Seitdem kennt der Titel kein Halten mehr. Inzwischen muss man knapp 12 Euro für die Aktie auf den Tisch legen. Natürlich spielt dem Anteilschein auch das freundliche Marktumfeld in die Karten.

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Der südkoreanische Handyhersteller Samsung lotet nach Informationen eines Insiders eine milliardenschwere Übernahme des kanadischen Konkurrenten Blackberry aus. Samsung sei jüngst an Blackberry herangetreten und habe bis zu 7,5 Mrd. US-Dollar geboten, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person vergangene Woche, wie Reuters berichtet. Samsung wolle mit der Transaktion Zugang zu Blackberrys Patenten bekommen. Die Südkoreaner hätten 13,35 bis 15,49 Dollar je Blackberry-Aktie geboten. Top-Manager von beiden Unternehmen hätten sich vergangene Woche getroffen, um über einen möglichen Zusammenschluss zu sprechen. Unterdessen hat Blackberry den Spekulationen den Wind aus den Segeln genommen. Die Kanadier teilten mit, es gebe keine Gespräche mit Samsung über ein mögliches Kaufangebot. Samsungs Mobilfunk-Sparten-Chef J.K. Shin sagte: „Wir wollen mit Blackberry arbeiten und die Partnerschaft weiterentwickeln.““ Die Samsung-Aktie (421,48 Euro; 881823; US7960502018) bleibt ein Kauf. Den Stopp ziehen wir auf 330 Euro nach, da die Aktie in den vergangenen Wochen stark zugelegt hat.

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Die Aktie des Auftragchipherstellers Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) hat in den vergangenen Tagen kräftig aufgedreht. Als Kurstreiber erwiesen sich einmal mehr die Quartalszahlen, die der Konzern am Donnerstag vergangener Woche vorgelegt hat. Demnach hat TSMC, vor allem dank der Bestellungen von Bauteilen für die neuen Apple-iPhones, 2014 einen Rekordgewinn eingefahren. Die Aktie (19,69 Euro; 909800; US8740391003) kannte daraufhin kein Halten mehr. TSMC hat seinen Umsatz im Schlussquartal um 53% auf 222,52 Mrd. NT-Dollar gesteigert. Beim Nettoergebnis konnte das Unternehmen sogar noch stärker aufholen. Unter dem Strich blieben 79,99 Mrd. NT-Dollar hängen. Das sind fast 80% mehr als im Geschäftsjahr 2013 – und deutlich mehr als Analysten im Vorfeld erwartet hatten. Auch die Zahlen zum Gesamtjahr geben keinen Anlass zur Kritik: Das Nettoergebnis liegt mit 263,90 NT-Dollar rund 40% über dem entsprechenden Vorjahreswert. Ein Rekord!

Mit einem Plus von rund 80% zählt die Aktie von Dialog Semiconductor zu den absoluten Top-Performern im TecDAX in diesem Jahr. Getrieben wurde die Rally insbesondere von den guten Quartalsberichten, die das Unternehmen zuletzt regelmäßig veröffentlicht hat. Für das am 31.12. endende Geschäftsjahr erwarten die Analysten (Thomson) einen Umsatzsprung um 26% auf 1,14 Mrd. US-Dollar. Zeitgleich dürfte der Nettogewinn sogar um stattliche 80% gestiegen sein.

Der Internetkonzern Tencent wird künftig exklusiv Musik von Sony Music Entertainment vertreiben. Die chinesische Gesellschaft, deren Schwerpunkt Onlinespiele und soziale Netzwerke sind, dringt aggressiv in den Markt für Onlinemusik und Unterhaltung ein. Der Vertrag mit Sony Music ist der fünfte in weniger als fünf Wochen. Das Unternehmen hatte zuvor Vereinbarungen mit Warner Music Group, dem HBO-Kabelnetz von Time Warner, dem Sender National Geographic sowie der YG Entertainment abgeschlossen. Die Tencent-Aktie (10,81 Euro; A1138D; KYG875721634) bleibt aus unserer Sicht weiter eine Kaufempfehlung. Der Stopp bleibt bei 7,78 Euro.

Der Elektronik-Konzern Sharp hat im abgelaufenen Quartal deutlich weniger verdient. Der Betriebsgewinn zwischen Juli und September sank um 18,3% auf 24,5 Mrd. Yen. Das Unternehmen leidet unter der Mehrwertsteuererhöhung in Japan. Zum 1. April hatte die Regierung die Verbrauchersteuer von 5 auf 8% angehoben. Viele Konsumenten zogen deswegen ihre Anschaffungen vor. Dennoch hält Sharp an seiner Gewinnprognose für das noch bis zum 31.3.2015 laufende Geschäftsjahr fest. Grund hierfür seien unter anderem die wachsenden Bestellungen für kleinere LCD-Bildschirme. Demnach rechnet das Management weiterhin mit einem Gewinn von 30 Mrd. Yen. Das Umsatzziel wurde allerdings kassiert. Die Erlöse sollen nun bei 2,9 Bio. Yen landen, zuvor waren die Japaner noch von 3 Bio. Yen ausgegangen.

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Der Aufwärtstrend beim Währungspaar US-Dollar/Kanada-Dollar ist unverändert intakt. Zwar kam es im Bereich des jüngsten Hochs bei rund 1,145 CAD zu kurzfristigen Gewinnmitnahmen. Insgesamt bleibt der Chart aber von steigenden Hochs und Tiefs geprägt. Ändern würde sich die Situation erst, wenn die Marke von 1,119 CAD unterschritten und sich dadurch ein Gegentrend etablieren würde. Wir haben deshalb den Stoppkurs bei unserem Long-Trade knapp unter dieses Tief nachgezogen. Zu dem im Zuge des Teilverkaufs realisierten Depotbeitrags von 0,55% sichern wir uns dadurch einen weiteren rechnerischen Gewinn von 0,27% des Kapitals.

Beim Long-Trade auf Dialog Semiconductor haben wir unsere Gewinne am Mittwoch aktiv mitgenommen. Nachdem wir die Position Mitte September eröffnet hatten, war die Aktie des Apple-Zulieferers von damals rund 22 Euro in der Spitze bis auf fast 30 Euro gestiegen. Ein Plus von über 35%, was beim Turbo Call der UBS zu einem Zuwachs von rund 80% führte. Während die Aufwärtstrends unverändert intakt sind und wir daher mittelfristig auch bullish bleiben, ist die Gefahr einer kurzfristigen Korrektur zuletzt deutlich gestiegen. Die klassisch fünfwellig verlaufene Aufwärtsbewegung seit Mitte Oktober hat ihre Zielzone nicht nur erreicht, sondern im Hoch sogar überschritten. Knapp vor der runden Marke von 30 Euro drehte der Kurs dann nach unten. Als offizielle Begründung wurde am Markt auf die Kursturbulenzen bei Apple verwiesen. So oder so sehen wir eine relativ hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie kurzfristig bis in den Bereich 25/26 Euro korrigiert. Sollte diese Zone erreicht werden und sich dort ein konkretes Kaufsignal ergeben, könnte ein Wiedereinstieg auf reduziertem Niveau sinnvoll sein. Dreht die Aktie schon vorher wieder nach oben, muss die Lage neu analysiert werden. Auf jeden Fall bleibt der trendstarke TecDAX-Wert auf unserer Long-Watchlist. Inklusive des zuvor erfolgten Teilverkaufs hat der Trade dem Derivate-Musterdepot unter dem Strich einen Depotbeitrag von 2,31% beschert, so dass wir gut das 1,5-fache des Initial-Risikos (1,53%) verdient haben.

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Dialog Semiconductor ist auf den höchsten Stand seit Ende 2000 geklettert. Vor allem die Hoffnung auf eine starke Nachfrage nach Apple-Produkten im Weihnachtsgeschäft beflügelt die Aktie, deren Aufwärtstrends noch nicht ausgereizt scheinen.

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Taiwan Dem Smartphone-Zugpferd „One M8″“ sei Dank. Nach drei Jahren mit schrumpfenden Umsätzen sieht der taiwanische Smartphone-Hersteller HTC den Tiefpunkt endlich erreicht. Im vierten Quartal sollen die Erträge mindestens stabil bleiben, kündigte der Konzern an. Auch wenn der Umsatz mit 1,38 Mrd. US-Dollar um über 35% unter dem des vorangegangenen Quartals liegt, kann das Unternehmen nach dem nun abgelaufenen Q3/2014 wieder schwarze Zahlen vorweisen. Zwar war der Gewinn mit 600 Mio. Taiwan-Dollar (ca. 19 Mio. US-Dollar) nach Steuern noch recht dünn, doch ist er Beleg dafür, dass HTC die richtigen Hebel bedient. HTC selbst führt die positiven Zahlen auf den guten Absatz des One M8 sowie dem Desire 510 und 610 zurück.

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