„Sei ängstlich, wenn andere gierig sind und sei gierig, wenn andere ängstlich sind.“
Die ambitionierten Ziele der Bundesregierung beim Ausbau der Erneuerbaren Energien deuten für die Solarbranche auf ein perfektes Umfeld hin. Wie schwer es dennoch ist, diese Steilvorlage in profitables Wachstum umzusetzen, zeigt sich aktuell an der Geschäftsaufgabe der seit Ende Juni schon insolventen Tubesolar (0,03 Euro; DE000A2PXQD4).
Der Ticker in dieser Ausgabe steht im Zeichen des fehlenden Lagerabbaus. Wir kümmern uns um Aixtron und Ashtead.
In dieser Ausgabe kümmern wir uns um Steris, Kontron, Carl Zeiss Meditec und PVA Tepla.
Nvidia stürmt von einem Rekordquartal zum nächsten und macht seinem Ruf als Investorenliebling alle Ehre. Die am Mittwochabend (23.8.) frisch vorgelegten Q2-Zahlen (per 31.7.) belegen das einmal mehr. Dabei war der Halbleiterriese im Vorfeld quasi zum Erfolg verdammt, nachdem der Gründer und langjährige CEO Jensen Huang die Messlatte nach den Q1-Zahlen weit nach oben geschraubt hatte (vgl. PB v. 26.5.). Doch im Moment scheint keine Hürde zu hoch zu sein.
In dieser Ausgabe kümmern wir uns um Fortec, Masterflex und Sprouts Farmers.
Mehr Gewinn und weniger neue Aufträge: So lassen sich die Q2-Zahlen von Jenoptik (9.8.) im Vergleich zum Konsens zusammenfassen.
Eine Studie von Hauck Aufhäuser hat unseren Musterdepotwert Elmos zu Wochenbeginn belastet.
In dieser Ausgabe kümmern wir uns um Interroll, Hawesko, OHB und PVA Tepla.
Weil Infineon mittelfristig von einer massiven Nachfrage nach Siliziumkarbid ausgeht, werden die Produktionskapazitäten durch den Bau einer Fabrik in Malaysia deutlich ausgeweitet.
Bei Aixtron (36,15 Euro; DE000A0WMPJ6) ist es im Q2 zu dem von uns avisierten Wachstumsschub gekommen (vgl. PB v. 2.5.).
Fast 9% lag die Elmos-Aktie (79,10 Euro; DE0005677108) nach Vorlage der Q2-Zahlen am heutigen Donnerstag (27.7.) zeitweise unter Wasser. Die Zuwächse von 29% beim Umsatz, 35% beim EBIT und 44% beim Nettogewinn fielen etwas geringer aus als im Startquartal.
Wenn der Hightech-Maschinenbauer PVA Tepla in knapp zwei Wochen (3.8.) seine Q2-Zahlen vorlegt, rechnen wir wie schon nach dem guten Startquartal mit einer Bestätigung der Jahresprognose (Umsatzplus von 17 bis 27% auf 240 Mio. bis 260 Mio. Euro; EBITDA-Anstieg um 20 bis 33% auf 36 Mio. bis 40 Mio. Euro).
Der Chipzulieferer ASML hat am Mittwoch (19.7.) gewohnt gute Zahlen vorgelegt.
In dieser Ausgabe kümmern wir uns um Elmos Semiconductor, Charles Schwab und Adesso.
Seit Jahresbeginn hat die Aktie (668,50 Euro; NL0010273215) des Quasi-Monopolisten ASML fast 30% zugelegt und den niederländischen Leitindex AEX (+10%) deutlich geschlagen. Dass ab 1. September die neuen niederländischen Exportkontrollvorschriften in Kraft treten, wodurch für die Ausfuhr der fortschrittlichsten DUV-Litographiesysteme nach China zukünftig durch die Regierung bewilligte Exportlizenzen vorliegen müssen, kann der Aktie bisher wenig anhaben. Der Verkauf von ASMLs EUV-System ist bereits eingeschränkt.
Nachdem der geplante Verkauf der deutschen Wafer-Produktionsstätte Ende letzten Jahres noch am Veto des Bundeswirtschaftsministeriums gescheitert war, startete Elmos nun einen neuen Versuch. Mit dem US-Konzern Littelfuse hat unser Musterdepotwert einen Käufer gefunden, der voraussichtlich weniger Hindernisse bei der außenwirtschaftlichen Investitionskontrolle bekommen wird als der zuvor präsentierte Wettbewerber unter chinesischer Kontrolle.
In dieser Ausgabe kümmern wir uns um MLP, VAT Group und Abbvie.
Nicht ganz überraschend kam für uns die am vergangenen Freitag (16.6.) kommunizierte Nachricht über Kurzarbeit bei VAT Group. Die Schweizer sind mit einem Marktanteil von über 60% weltweit führend bei der Herstellung von Vakuumventilen für die Halbleiterindustrie.
Vom anhaltenden Trend zur Digitalisierung und Automatisierung in der Automobilindustrie profitiert Elmos Semiconductor besonders stark. Denn das Unternehmen macht mit seinen Halbleitern die Fahrzeuge sicherer, energieeffizienter und leichter bedienbar. Die Dortmunder sind Weltmarktführer bei mehreren Applikationen mit großem Zukunftspotenzial wie zum Beispiel der Ultraschall-Distanzmessung, der Ambientebeleuchtung und der intuitiven Bedienung.
Elmos Semiconductor profitiert von dem anhaltenden Trend zur Digitalisierung und Automatisierung in der Automobilindustrie. Daher kaufen wir für unser Musterdepot auf Xetra 110 Aktien bis maximal 76,00 Euro und stocken die Position um weitere 120 Aktien auf, wenn der Kurs bis Ende Juli auf 72,00 Euro fallen sollte. Der Stopp für die gesamte Position liegt wie bei unserer laufenden Kaufempfehlung vom 5.5. bei 48,00 Euro.
Sie sehen gerade einen Platzhalterinhalt von Facebook. Um auf den eigentlichen Inhalt zuzugreifen, klicken Sie auf die Schaltfläche unten. Bitte beachten Sie, dass dabei Daten an Drittanbieter weitergegeben werden.
Mehr InformationenSie sehen gerade einen Platzhalterinhalt von Instagram. Um auf den eigentlichen Inhalt zuzugreifen, klicken Sie auf die Schaltfläche unten. Bitte beachten Sie, dass dabei Daten an Drittanbieter weitergegeben werden.
Mehr InformationenSie sehen gerade einen Platzhalterinhalt von X. Um auf den eigentlichen Inhalt zuzugreifen, klicken Sie auf die Schaltfläche unten. Bitte beachten Sie, dass dabei Daten an Drittanbieter weitergegeben werden.
Mehr Informationen