Europäische Aktien

Privatanleger kommen, Finanzinvestoren gehen? Wenn wir Stimmungen und Meldungen der vergangenen Wochen Revue passieren lassen, können wir diese These zumindest nicht brüsk von uns weisen. Während Privatanleger uns auf dem Börsentag München bestürmten wie selten zuvor und der Tag der Aktie am 16. März gerade bei Kleinanlegern ein Erfolg war, machten zuletzt auffallend viele Finanzinvestoren Kasse.

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Beim Kochen in Profiküchen kommen Kombidämpfer immer mehr in Mode. Dies nützt vor allem dem SDAX-Konzern Rational, der in diesem Bereich über eine führende Stellung verfügt. Da die Bayern technologisch gut positioniert sind und über einen hohen Automatisierungsgrad innerhalb der Produktion verfügen, ist die Profitabilität ungewöhnlich hoch. So konnte CEO Peter Stadelmann für das vergangene Geschäftsjahr eine EBIT-Marge von 29% vermelden.

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Pirelli wird wohl bald von Fernost aus regiert. Der staatliche Chemiekonzern ChemChina hat in einem ersten Schritt das Aktienpaket des Investors Camfin gekauft, das gut 26% der Anteile umfasst. An Camfin ist Pirelli-Chef Marco Tronchetti Provera beteiligt, der CEO bleiben

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Ihren Geschäftsbericht will die Beteiligungsgesellschaft  Mutares erst am 15. April vorstellen. Große Überraschungen erwarten wir hierbei nicht. Allerdings könnte das Jahr 2015 spannend werden. So hat sich Vorstand Axel Geuer für die laufende Zwölfmonatsperiode viel vorgenommen.

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Unser bestes Pferd im Empfehlungsstall ist derzeit BB Biotech. Das gilt für die PLATOW Börse, wo die Aktie der Schweizer Beteiligungsgesellschaft seit der Erstempfehlung vom 11.1.12 zur Stunde 501% und seit der Aufnahme ins Mus­terdepot am 6.6.14 immerhin schon 153% vorne liegt, aber auch für unseren Derivate-Newsletter. So haben Anleger ihren Einsatz mit dem am 2.12.11 erstmals empfohlenen Turbo Call (28,33 Euro; DE000CM8KSY5) der Commerzbank mittlerweile um 1 924% gesteigert, also mehr als verzwanzigfacht.

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Wenn die am höchsten gewichtete Aktie am stärksten im Wert zulegt, kann das für ein Portfolio manchmal schon ein Gutteil der Miete sein. So geht denn auch über ein Fünftel der Monatsrendite des Platow-Fonds auf den Anstieg von GFT zurück. Alleine im Februar legte die Aktie des IT-Anbieters um 21% zu, seit Jahresbeginn sind es bereits über 37%. Ein Teil davon ist vermutlich auch der üblichen „Vorfreude““ auf den Indexaufstieg geschuldet. Am Mittwoch gab die Deutsche Börse dann offiziell bekannt, was die Spatzen bereits von den Dächern pfiffen: GFT steigt in den TecDAX auf.

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Dank der Schlagkraft nationaler Generika-Hersteller hat die indische Pharmaindustrie einen Anteil von gut 10% am Weltmarkt erreicht. Ein Schlüsselelement des Erfolgs liegt im indischen Patentrecht. So schieben indische Gerichte der von westlichen Pharmakonzernen seit langem praktizierten Strategie des „Evergreening“ einen Riegel vor. Dabei wird der vorher patentierte Wirkstoff nur geringfügig verändert, um eine Verlängerung des Patents zu erwirken.

Die Aktie von BHP Billiton (23,38 Euro; 908101; GB0000566504) legt derzeit einen satten Rebound aufs Parkett. Von den 10 Euro, die der Titel seit Mitte 2014 in der Spitze verloren hatte, hat der Titel bereits 7 Euro wieder reingeholt. Mit dem Sprung über den Widerstand bei 21,60 Euro hat die Aktie zudem ein frisches Kaufsignal geliefert. Den Impuls dafür brachten die Zahlen, die der Rohstoffgigant in der Vorwoche präsentierte.
Zwar haben die rückläufigen Rohstoffnotierungen dem Bergbaukonzern ein dickes Minus eingebrockt, der Verlust fiel – dank strenger Kostendisziplin – allerdings geringer aus als erwartet. Der Überschuss im ersten Halbjahr des bis zum 30.6.2015 laufenden Geschäftsjahres sank um 31% auf 5,4 Mrd. US-Dollar. Analysten hatten im Schnitt mit einem Gewinneinbruch auf 4,9 Mrd. Dollar gerechnet.

Ein überraschend großzügiger Dividendenvorschlag hat der Aktie von Kühne + Nagel ordentlich Beine gemacht. Inklusive einer Sonderausschüttung von 3 CHF will der Schweizer Logistikkonzern 7 CHF an seine Aktionäre auskehren. Zum aktuellen Kurs des Titels (141,80 CHF; CH0025238863) ergibt dies

Die Aktie von LVMH ist im noch jungen Jahr kaum aufzuhalten. Der Anteilschein legte seit Jahresanfang um satte 24% zu. Die Zahlen zum Geschäftsjahr 2014 gaben dabei Rückenwind. Der Anbieter von Luxusmarken, der Louis Vuitton oder Moët im Namen trägt,

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Kurz vor Weihnachten strich Schloss Wachenheim die „Sektkellerei““ aus ihrem Titel. Nicht etwa, weil dem Unternehmen der Name zu sperrig gewesen wäre; inzwischen produzieren die Trierer schlicht zu viele andere Getränke. Die Sektherstellung sei aber nach wie vor ein wichtiges Segment, erklärte der Konzern, der von Wein über Spirituosen bis hin zu alkoholfreien Getränken eine ordentliche Vielfalt aufweist.

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Der Traum vom (fast) perfekten Einstiegszeitpunkt erfüllt sich nur selten, aber bei Datron gelang er PLATOW-Abonnenten: Seit dem Börsengang des Fräsmaschinenherstellers im Jahr 2011 hatte sich die Aktie mehr oder weniger ungebremst den Weg nach Süden frei gefräst, ehe sie ab 2014 in eine lustlose Seitwärtsbewegung um 8 Euro einschwenkte. Unser Limit vom 24.10.14 zu 7,75 Euro griff gerade noch rechtzeitig, bevor der Kurs wenige Tage später mächtig auf Touren kam.

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Auch wenn der Wettbewerb auf dem Markt für Feuerwehrausrüstung hart geführt wird und die Standortkosten im Heimatmarkt Österreich steigen, schaut Rosenbauer optimistisch nach vorne. „Wachstum fortsetzen und Effizienz steigern““, gaben die Leondinger anlässlich der ersten 2014er-Zahlen als Motto aus. Dabei erzielte der Konzern mit 785 Mio. Euro einen neuen Umsatzrekord und hob die EBIT-Marge von 5,7 auf 6,1%.

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So langsam könnte es für GFT mit dem Aufstieg in den TecDAX ernst werden. Im Ranking der Deutschen Börse für den Monat Januar notierte der IT-Dienstleister gleich doppelt auf Platz 29: sowohl beim Umsatz der vergangenen zwölf Monate als auch bei der Marktkapitalisierung des Streubesitzes. Bedingt durch den starken Anstieg der Aktie (15,85 Euro; DE0005800601; DB Platinum III Platow Fonds) ist der Spezialist für Finanzanwendungen jetzt gut 417 Mio. Euro schwer, an den besten Tagen gehen weit über 100 000 Stücke um.

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Beinahe wäre die von uns empfohlene Inditex-Aktie im Oktober durch den Stopp gerauscht. Seither geht es aber Stück für Stück nach oben, PLATOW-Leser liegen seit PB v. 23.1.13 mit 32% in Front. Das Modeunternehmen machte zuletzt viel Werbung in eigener Sache.

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Schweizer Electronic blickt auf ein erfolgreiches Jahr 2014 zurück. Der Leiterplattenspezialist schraubte seine Erlöse mit 110,2 Mio. Euro (+8,9%) auf Rekordhöhe, das EBIT stieg um 2% auf 10 Mio. Euro, immerhin der zweitbeste Wert der Geschichte. Die Schwarzwälder begründen den unterproportionalen Zuwachs mit dem Ausbau der asiatischen Produktionskapazitäten, der auf EBIT-Basis 1,1 Mio. Euro kostete.

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Es wirkt wie ein Kampf David gegen Goliath, den die dänische Notenbank derzeit führt. Doch seit die Schweizerische Nationalbank die Anbindung des Franken an den Euro aufgegeben hat, steht auch die Währung unseres nördlichen Nachbarn unter Aufwertungsdruck. Über 100 Mrd. Dänische Kronen soll die Danmarks Nationalbank bereits eingesetzt haben, um die Landeswährung nahe dem seit Jahren gültigen Kurs von 7,46 Kronen je Euro zu fixieren. Überdies hat sie den Leitzins mehrmals in den negativen Bereich abgesenkt.

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Anfang des Monats besuchte Italiens Ministerpräsident Matteo Renzi das Forschungs- und Entwicklungszentrum von Pirelli in Mailand. Der Reifenhersteller gehört zu den größten Unternehmen des Mittelmeeranrainers, ist Mitglied des Leitindex FTSE MIB und beschäftigt rund 38 000 Mitarbeiter. Kein Wunder also, dass der Regierungschef einen Abstecher in die Firmenzentrale machte. Vielleicht hoffte er aber auch auf erste Erkenntnisse über das abgelaufene Geschäftsjahr. 

Geht es nach Rocket Internet, werden Essenslieferdienste das nächste große Ding im E-Commerce. Zwar bestellen die Kunden seit Jahrzehnten Pizza per Telefon, das Internet bietet jedoch ganz neue Möglichkeiten der Vernetzung zwischen Anbietern und Kunden. Rocket will auf diesem Feld jedenfalls angreifen: Die Berliner investieren fast 500 Mio. Euro in die Bestellplattform Delivery Hero, die 2014 knapp 89 Mio. Euro umsetzte – und das für gerade einmal 30% am Unternehmen. Der Zukauf ist aber nur ein Teil des neuen Bestelluniversums von Rocket. In der Tochtergesellschaft Global Online Takeaway Group fassen die Hauptstädter künftig die weltweiten Aktivitäten zusammen. Schließlich hat der Internet-Inkubator auch in Spanien und Italien akquiriert, dazu gesellt sich Foodpanda, der in Asien eine gewichtige Rolle spielt.

Roche deutlich unter der 200-Tage-Linie? Das hatte es in den vergangenen Jahren nie gegeben. Gewiss, ein paar Mal hatte das Wertpapier des Schweizer Pharmagiganten seit 2012 den gleitenden Durchschnitt kurz getestet, danach aber stets umgehend wieder nach Norden gedreht. Jeder dieser Fälle erwies sich als guter Einstiegszeitpunkt, dem solide Kursgewinne folgten. Doch Mitte Januar wurde diese Serie gebrochen, aktuell notiert der Titel rund 9% unter der Signallinie.