Europäische Aktien

Die hohe Nachfrage nach Rohstoffen, die in den vergangenen Monaten zu steigenden Preisen geführt hat, sorgte auch bei vielen Aktien aus diesem Segment für Kursgewinne. Dies gilt allerdings nicht für die polnische Grupa Kety. Deren Aktienkurs drehte, nachdem der Titel im Juli ein Zwischenhoch bei 154,80 Euro erreicht hatte.

Unseren Lesern hatten wir in PB v. 22.10. geraten, den Rücksetzer bei ASML zum Kauf zu nutzen. Schon nach wenigen Tagen kletterte die Aktie (716,00 Euro; NL0010273215) des Quasi-Monopolisten für Litografiesysteme für die Halbleiterindustrie um knapp 10%.

Starke Wachstumszahlen konnte Nestlé kürzlich im Rahmen der Q3-Zahlen (20.10.) vorlegen. Mit CEO Mark Schneider sitzt seit 2017 (bis 2016 bei Fresenius) ein Manager mit klarer Strategie am Steuer des weltweit größten Nahrungsmittelkonzerns: Den Marktführer auf profitables Wachstum in attraktiven Endmärkten auszurichten und zu digitalisieren.

Unsere hohen Erwartungen an die Q3-Zahlen von Media and Games Invest (MGI) aus PB v. 1.11. wurden nicht enttäuscht.

Auch in den ersten neun Monaten dieses Jahres konnte Novo Nordisk operativ wieder glänzen, wie die am 3.11. veröffentlichten Zahlen zeigen. Der weltweite Marktführer in der Insulinherstellung steigerte seinen Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 12%. Basiseffekte kommen hier nicht zum Tragen, da die Dänen auch 2020 auf ein starkes Jahr zurückblicken konnten.

Im vergangenen Sommer hatten wir die Aspen Pharmacare-Aktie (12,70 Euro; A0ET80; ZAE000066692) zum Kauf empfohlen, da zwischenzeitlich Fantasie im Zusammenhang mit einem Covid-19-Wirkstoff aufgekommen war.

Wasserstoff gilt als einer der Hoffnungsträger einer umweltfreundlichen Energie-Infrastruktur.

Die Zahlen zum dritten Quartal haben dem ADR von América Móvil (17,64 US-Dollar; 603115; US02364W1053) Ende Oktober nur kurz einen Dämpfer versetzen können. So lagen der Gewinn (-16% auf 766 Mio. Dollar) und der knapp konstant gebliebene Umsatz etwas unter den Erwartungen. Schuld daran war aber allein die Peso-Schwäche gegenüber dem Dollar. Bei genauem Hinsehen zeigt sich ein operativ positives Bild. Währungsbereinigt kletterte der Umsatz insgesamt um 4,5%, die Zahl der Mobilfunk-Kunden um 7,5% mit Schwerpunkten in Brasilien und Mexiko. Schwächen beim Festznetz in Brasilien und der Tochter Telcel, die aufgrund fehlender Chips für Handys nicht so viele Startersets verkaufen konnte wie eigentlich möglich, wurden wettgemacht durch steigende Mobilfunkerlöse im Heimatmarkt, aber auch in Kolumbien, Mittelamerika und sogar in Österreich.

Die Kommunalwahl vom Wochenende hat die politische Landschaft verändert: Die Unterstützung des regierenden ANC ist weiter erodiert. Erstmals seit dem Ende der Apartheid ist sein Stimmenanteil landesweit unter 50% gefallen. Die mittlerweile recht genauen Hochrechnungen (Endergebnis am 4.11.) sehen ihn bei 46% – weit entfernt von den 53% der vorherigen Wahl. Ein historischer Dammbruch, es werden Regierungen ohne den ANC denkbar. Ebenso bemerkenswert: Auch die Demokratische Allianz (DA) musste als wichtigste Oppositionspartei Federn lassen, ihr Anteil fällt von rd. 27% auf etwa 22%.

Die Videospiele-Holding Media and Games Invest (MGI) hat ihr Medien-Segment gestärkt. Es macht inzwischen die Hälfte des Umsatzes aus. CEO Remco Westermann will in diesem Bereich Werbeplätze für das Spiele-Segment veräußern, wie er uns im exklusiven PLATOW-Gespräch erzählt.

Dass die Geschäfte bei Linde gut laufen, hat der Gasespezialist am Donnerstag (28.10.) einmal mehr bewiesen. Noch-CEO Steve Angel vermeldete für das Q3 ein Umsatzplus von 12% auf 7,7 Mrd. US-Dollar und einen ber. operativen Gewinnanstieg auf 1,8 Mrd. Dollar (+19%).

Am Donnerstag (28.10.) ist die in den USA bereits begonnene Q3-Berichtssaison endgültig auch in Deutschland angekommen. Die zahlreichen Unternehmen, die hierzulande einen Blick in ihre Bücher gewährten, lassen sich dabei ganz grob in zwei Gruppen einteilen: Jene, die unter Lieferengpässen leiden, und solche, die davon nicht betroffen sind.

Die seit Jahren gefahrene Wachstumsstrategie von Sika, dem Marktführer in der Spezialchemie für die Bau- und Fertigungsindustrie, ist eine Erfolgsstory par excellence. Marktdurchdringung, operative Effizienz, stetige Innovation und M&A sind die Zutaten, mit denen die Schweizer die Umsätze seit jeher um 6 bis 8% jährlich steigern (Markt: +2,5%) und ein zweistelliges EPS-Wachstum erzielen. Bis 2023 soll ein Viertel der Umsätze aus neuen Produkten kommen. Schon heute reduzieren 70% der Erzeugnisse den CO2-Fußabdruck. So kann ein neues Verfahren bis zu 90% des Betons aus Bauschutt zurückgewinnen. Dicht- und Klebstoffe verringern den Wärmeverlust in Gebäuden um bis zu 35%.

Gleich zwei Übernahmen tätigte Jenoptik in der abgelaufenen Woche. Mit dem Zukauf von BG Medical Applications und der SwissOptic vom Halbleiterausrüster ASML verstärken die Jenaer ihr Photonik-Geschäft. BG Medical bietet optische Komponenten für die Medizintechnik an.

ASML hat am Mittwoch (20.10.) im Zuge der Q3-Zahlen mit einem vorsichtigen Q4-Ausblick enttäuscht, wodurch die Aktie (666,70 Euro; NL0010273215) nach der Erholung seit Anfang Oktober eine Verschnaufpause einlegte. ASML (ursprünglich als JV zwischen ASM Lithigraphiy und Philips gegründet) ist der führende Hersteller von Litografiesystemen für die Halbleiterindustrie.

Mit einem Wochenplus von 1,4% hat unser Dachwikifolio PLATOW Best Trader Selection die Erholung nach der jüngsten Korrektur weiter fortgesetzt. Bis zu dem vor sechs Wochen markierten Rekordhoch fehlen jetzt noch gut 3%. Die Outperformance gegenüber dem DAX (+1,8% auf Wochensicht) seit dem Start Ende 2015 beträgt aktuell 12,3 Prozentpunkte.

Bei VAT, globaler Marktführer bei Vakuumventilen für die Halbleiterbranche, setzen sich die starken Geschäfte im Q3 (15.10.) fort: Auftragseingang (+91% ggü. Vj.; +18% ggü. Q2) und Umsatz (+23%; +2%) konnten abermals zulegen.