Varta Aktie (DE000A0TGJ55)

arta legte am Freitag (13.8.) Hj- Zahlen vor, und diese kamen am Markt nicht gut an. Dass die Wachstumsdynamik der vergangenen Jahre abnehmen werde, darauf hatte CEO Herbert Schein die Börse schon zu Jahresbeginn eingestellt.

An der Spitze unseres Relative Stärke-Rankings thront weiter mit großem Vorsprung die Aktie von Eckert & Ziegler. Daran konnte auch die leichte Korrektur des Titels nichts ändern. Auf Rang zwei vorgerückt ist Nemetschek dank der positiven Performance auf Wochensicht. Jeweils einen großen Satz nach vorn machten die dadurch auch neu ins Depot gerückten Aixtron und Varta. Auch Hella kletterte in die Top-10, in denen sich momentan alle acht Depotwerte tummeln. Ganz am Ende der besten 20 Titel bringt sich mal wieder HelloFresh in Stellung.

Das durch die beiden Verkäufe bei unserer Aktien-Momentum-Strategie frei gewordene Kapital haben wir wie üblich umgehend in moderat gehebelte Long-Trades auf die in der Rangliste am höchsten platzierten Aktien investiert, die unsere Voraussetzungen für eine Depotaufnahme erfüllen und noch kein Bestandteil des Musterdepots waren. In dieser Woche waren das Aixtron (Platz 4) und Varta (Platz 5).

Wie gestern in unserem kostenlosen Vorab-Service (Anmeldung per Mail an derivate@platow.de) bereits avisiert, nehmen wir heute eine Veränderung in unserem Musterdepot von PLATOW Derivate vor. Konkret geht es dabei um die Aktien-Momentum-Strategie.

Der in der vergangenen Woche beschriebene Aufstieg von Varta in unserem Relative Stärke-Ranking wurde in den vergangenen Tagen jäh gestoppt. Durch die Korrektur der Aktie rutschte diese auf Wochensicht von Platz 10 auf Platz 46 und war damit natürlich kein Kandidat mehr, als es um Ersatz für die Trades auf Daimler und Volkswagen ging. Knapp verpasst hat den Einzug in unser Portfolio die Aktie von Evotec, die zwar von Platz 21 bis in die Top-10 gesprungen ist, in den letzten Handelsminuten dann aber doch HelloFresh auf Platz acht den Vortritt lassen musste. Deutsche Wohnen läuft trotz einer noch besseren Platzierung wegen der bevorstehenden Übernahme durch Vonovia außerhalb unserer Wertung.

Eckert & Ziegler hat seine Führungsposition in unserem Relative Stärke-Ranking trotz des leicht gesunkenen RSL-Wertes klar verteidigen können. Auch auf den nächsten fünf Rängen gab es im Vergleich zur Vorwoche keine Veränderung. Den größten Sprung nach oben machte die Aktie von Varta, die sich bei einer Fortsetzung der relativen Stärke berechtigte Hoffnungen auf einen baldigen Einzug in unser Depot machen kann. Eng wird es hingegen so langsam für die Aktie von Volkswagen, die heute intraday schon auf Platz 19 abgerutscht ist. Entscheidend für etwaige Veränderungen im Depot ist allerdings erst der Stand am kommenden Dienstag.

In den vergangenen beiden Wochen kam es vermehrt zu Insider-Verkäufen bei Varta. PB-Leser müssen jedoch nicht beunruhigt sein: Diese Directors‘ Dealings sind Teil eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms im Zusammenhang mit dem Börsengang des Batterieherstellers und fallen nach jedem Quartalsbericht an.

Ende Januar hatten wir zum Verkauf von Varta geraten, was sich rückblickend als richtige Entscheidung erwies (vgl. PB v. 29.1.). Für unseren damaligen Depotwert erhielten wir 145,00 je Aktie (119,50 Euro; DE000A0TGJ55) – ein Kurs, den das Papier seither nicht wieder sah. Im Gegenteil: Zwischenzeitlich ging es bis auf 105,10 Euro hinab.

Es ist viel passiert bei unserem früheren Musterdepotwert Schaltbau. Der Anbieter von Komponenten und Systemen für die Verkehrstechnik hat sich an der Spitze neu aufgestellt: Jürgen Brandes (kam von Siemens und ersetzte zu Jahresbeginn „Mr. Schaltbau“ Alfred Köhler als CEO) und Stefan Munz (zuvor CFO bei Varta, folgte zum 1.3. auf den Sanierer Thomas Dippold) bilden das neue Führungsduo, das den Gleichstrom-Experten zurück auf einen strammen Expansionskurs führen will.

Was für eine Börsenwoche! Am Mittwoch (3.3.) erreichte der DAX bei 14 197 Punkten ein neues Allzeithoch, nur zwei Tage später rangierte er zwischenzeitlich wieder unterhalb von 13 900 Zählern und damit auf dem tiefsten Niveau des noch jungen Monats. Nachhaltig will dem Leitindex der Sprung über die 14 000er-Marke nicht gelingen.

Dreht am Aktienmarkt gerade die Stimmung? Diese Frage eines besorgten PLATOW-Lesers erreichte uns, als der DAX am Donnerstag (28.1.) im frühen Geschäft mit 13 310 Punkten auf ein Wochentief von mehr als 4% zusteuerte.

In den vergangenen beiden Wochen hat die Varta-Aktie ihren Wert um fast ein Drittel gesteigert und ein neues Allzeithoch bei 165,00 Euro erreicht. Doch nicht operative Erfolge befeuerten diese Rally, sondern ein anderes Ereignis: Verschiedene Short-Seller haben zuletzt ihre Leerverkaufspositionen auf den Batteriehersteller teils deutlich abgebaut.

Die zum Teil nicht mehr nachvollziehbaren Entwicklungen in einzelnen Bereichen der Börse wirken sich auf unser Relative Stärke-Ranking nur geringfügig aus. Die von den aktuell so aktiven Zockern gepushten Titel bewegen sich eher im Bereich der Nebenwerte oder werden bevorzugt an ausländischen Börsen gehandelt. Im Sog des „Shortseller-Bashings“ bei GameStop wurde im Bereich des HDAX die Aktien von Evotec und Varta mit nach oben gezogen. Bei beiden Titeln sind die Leerverkäufer sehr aktiv, wobei das alles nicht wirklich neu ist.
Für eine Aufnahme in unser Musterdepot hat es trotz der zum Teil fulminanten Kursentwicklung in dieser Woche nicht gereicht. Das lag vor allem daran, dass sich unsere derzeit neun Depotwerte zum Stichtag gestern Abend allesamt in den Top-20 der Rangliste halten konnten. Sollte der negative Trend der vergangenen 1-2 Tage bei einigen Werten anhalten, dürfte es in der kommenden Woche allerdings Veränderungen in der Zusammensetzung des Derivate-Depots geben.

Kursexplosion bei Varta! Am Montag (25.1.) schoss unser Musterdepotwert über 11% nach oben und erreichte bei 145,50 Euro ein neues Allzeithoch. Seit Mitte Januar konnte der Batteriehersteller seinen Börsenwert damit um fast ein Drittel steigern.

Es bleibt dabei: Schwache Tage werden derzeit am Aktienmarkt sofort zum Einstieg genutzt. Den Rückschlag zu Wochenbeginn bügelte der DAX am Dienstag (16.1.) mit einem Plus von rd. 250 Punkten sofort wieder aus. Wir finden’s gut, denn unser Zukauf Hornbach Holding (siehe Beitrag rechts) startete deshalb mit Rückenwind und steuerte sofort einen ungewichteten Gewinn von 2,2% zu unserem Musterdepot bei. Das kurzfristige Timing ist also schon einmal geglückt, auch wenn wir bei den Pfälzern v. a. auf die positiven mittelfristigen Aussichten setzen.

Das Pandemiejahr 2020 haben die Märkte schnell abgehakt. Brauchten die Börsen nach der Weltfinanzkrise sechseinhalb Jahre, um das Vorkrisenniveau zu erreichen, so haben Dow Jones und DAX schon knapp neun Monate nach Ausbruch des Virus neue Allzeithochs erklommen. Droht jetzt ein Ende der Rekordjagd? Wir gehen voller Zuversicht ins neue Börsenjahr. Auf diese Themen sollten Sie setzen:

Die Corona-Pandemie und die damit einhergehende Wirtschaftskrise haben nachhaltige Anlagen bei Investoren etabliert. Einer Blackrock-Umfrage zufolge planen Großanleger, ihr nachhaltig investiertes Vermögen in den kommenden fünf Jahren zu verdoppeln. 20% von ihnen sagen, die Pandemie habe diese Pläne beschleunigt. Wer sich in der Fondsbranche umhört, dem wird klar, dass das Thema ESG längst kein Trend mehr ist, sondern eine Anforderung.