Deutsche Aktien

Für Talanx war 2023 ein Rekordjahr.

Mit dem Industriedienstleister Bilfinger wollen wir uns ein Unternehmen ins Depot holen, das sich gerade als Marktführer bei der Steigerung von Effizienz und Nachhaltigkeit der Kunden positioniert.

Wenn nichts Unvorhergesehenes eintritt, sind die Kräfteverhältnisse in Südafrikas Parlament nach den Wahlen im kommenden Mai bereits jetzt ziemlich klar. Erkennbar ist ein stark angeschlagener ANC, der mit 39% der Stimmen weit unter die 50%-Marke fällt. Der Niedergang der bislang unangefochten regierenden Partei scheint unaufhaltsam, ohne dass sich ein offensichtlicher Nachfolger herauskristallisiert.

Eine starke Performance legte die Magyar Telekom-Aktie (1,96 Euro; HU0000073507) zuletzt aufs Parkett: Binnen Jahresfrist konnte sich der Titel in etwa verdoppeln. Darüber dürfte sich auch der Mehrheitsaktionär Deutsche Telekom freuen, der 63,55% an dem Telekommunikationskonzern hält.

Mit Bilfinger holen wir uns einen Industriedienstleister ins Depot, dessen Neupositionierung uns sehr erfolgversprechend erscheint.

Novartis bietet 68,00 Euro je Morphosys-Aktie (64,70 Euro; DE0006632003), was der SDAX-Aktie seit Montagnachmittag (5.2.) 50% Gewinn beschert.

All for One ist erfolgreich ins neue Gj. gestartet, wie die Q1-Zahlen (per 31.12.) am Montag (5.2.) zeigten. Der Umsatz stieg um 11% auf 133,8 Mio. Euro. Das um M&A-Effekte bereinigte EBIT legte überproportional um 76% auf 11,0 Mio. Euro zu, die Marge verbesserte sich um 300 Basispunkte auf 8,2%.

Erst im November hatte SFC Energy die eigene Prognose erneut hochgeschraubt und damit der SDAX-Aktie (18,54 Euro; DE0007568578) einen Schub verliehen.

Nach aufreibenden Wochen, in denen Aurubis fast den gesamten Vorstand vor die Tür setzte, blickte der Metallrecycler am Dienstag (6.2.) optimistisch ins laufende Gj. (per 30.9.).

In dieser Ausgabe kümmern wir uns um Boston Scientific, Beiersdorf, Hochtief, und Init.

Die Prognosesenkung von Infineon für das lfd. Gj. 2023/24 (per 30.9.) bereitet uns keine Kopfschmerzen. Das liegt v.a. daran, dass das Automotive-Segment als der mit Abstand wichtigste Geschäftsbereich weiter gut läuft.

Unser Musterdepotwert Bechtle hat die eigenen Ziele für 2023 erreicht, wie aus den vorläufigen Eckdaten am Dienstag (6.2.) hervorgeht.

Die im Laufe des vergangenen Jahres eingeleitete Trendwende bei der Aktie von Siltronic nimmt zunehmend Gestalt an. Auch nach den am Donnerstag (1.2.) vorgelegten vorläufigen Jahreszahlen stieg der Kurs weiter an.

Die Kion-Aktie (43,43 Euro; DE000KGX8881) kennt seit einigen Wochen nur den Weg nach oben. Von dem Tief Ende Oktober hat sich der Intralogistikkonzern um über 50% erholt. Zusätzliche Dynamik bekam der Kurs in der letzten Januarwoche, als gleich mehrere Analysehäuser ihre Kursziele erhöhten.

Bei Atoss Software raten wir jetzt zum limitierten Einstieg und akkumulieren bei 230,00 und 200,00 Euro. Für Grenke bekräftigen wir unsere Kaufempfehlung. Wir haben den Stopp bei Bilfinger am 30.01. auf 29,00 (vorher: 24,00) Euro angehoben.

Nicht nur vom guten Branchenumfeld bekommt unser Musterdepotwert Mercedes-Benz derzeit Rückenwind. Am späten Donnerstagabend (1.2.) überraschte der Automobilhersteller damit, dass er 2023 den freien Barmittelzufluss (FCF) der Industriesparte um 40% auf 13,3 Mrd. Euro steigern konnte und damit 15% über den Markterwartungen lag.

Als wir im Mai (vgl. PB v. 4.5.23) das bislang letzte Mal über Funkwerk geschrieben haben, waren wir v.a. über die trotz Gewinneinbußen auf 1,50 Euro (inkl. 1,00 Euro Sonderdividende) erhöhte Dividende verwundert.

Besser als erwartet wird E.On das Gj. 2023 zum Abschluss bringen.