Nemetschek Aktie (DE0006452907)

Nemetschek ist in der Bauindustrie für seine Software- und Digitalisierungslösungen bekannt. Nur wenige wissen aber, dass die Münchner über ihre Tochter Maxon (9% Umsatzanteil) schon seit längerem in der Medien- und Unterhaltungsindustrie aktiv sind. Kurz vor Jahresschluss gab der Konzern bekannt, diesen Bereich mit der Übernahme in Pixologic, einem Entwickler für 3D-Softwarelösungen in den USA, zu stärken (vgl. PB v. 17.12.21). Das Umsatzpotenzial des 3D-Animationsmarktes wird auf stolze 16 Mrd. US-Dollar beziffert.

Unser Musterdepot hat einen denkbar schlechten Start in das neue Börsenjahr erwischt. Der Verlust-Trade bei der DAX-Turbo Long-Strategie und vor allem die zum Teil recht deutlichen Kursrückgänge bei vielen der zuvor relativ starken Aktien haben zu einem zweistelligen Minus geführt. Auf Wochensicht beklagen wir auf der Depotebene einen Verlust von 11,1%. Damit liegt die Performance seit dem Jahreswechsel jetzt bei minus 13,4%. Seit dem Start der Strategie im Januar 2019 liegen wir mit 0,6% im roten Bereich.

Wie gestern in unserem kostenlosen Vorab-Service (Anmeldung per Mail an derivate@platow.de) bereits avisiert, nehmen wir heute eine Veränderung in unserem Musterdepot von PLATOW Derivate vor. Konkret geht es dabei um die Aktien-Momentum-Strategie.

Nemetschek gilt auf dem Börsenparkett als Garant für steigende Kurse. Allein seit Jahresbeginn legte der Aktienkurs (109,30 Euro; DE0006452907) um rd. 89% zu und verwies damit den MDAX (+12,5%) klar in seine Schranken. Nun macht der Softwarespezialist für die Bau- sowie Medien- und Unterhaltungsindustrie mit einem Zukauf von sich reden.

Trotz der laufenden Korrektur hat Nemetschek seinen Platz an der Spitze unseres Relative Stärke-Rankings auch in dieser Woche erfolgreich verteidigt. Insgesamt haben die vergangenen Tage aber schon für reichlich Bewegung in der Rangliste gesorgt. Die größten Sprünge nach oben haben innerhalb oder bis in die Top-20 hinein Siemens Healthineers, ThyssenKrupp und K+S vollzogen. Neben dem Stahlhersteller auf Rang 5 wäre Gea einen Platz dahinter momentan der erste Kandidat auf einen Einzug in unser Musterdepot.

Unser Derivate-Depot hat auf Wochensicht ein Minus von 6,2% hinnehmen müssen. Bei der Performance seit Jahresbeginn sind wir damit wieder leicht mit 2,1% ins Minus gerutscht.

Die Performance unseres Musterdepots ist im Vergleich zur Vorwoche um 2,2% gesunken. Seit dem Jahreswechsel beträgt das Kursplus damit jetzt 0,9%. Im Laufe der Woche lagen wir hier schon wieder bei rund 6%, bevor es heute gerade bei unserem stark gewichteten Trade auf Nemetschek stärkere Abschläge gab. Mit einem Wochenplus von 4,0% zählt der Turbo Call (gestern noch mit über 12% im Plus) auf den Bausoftware-Spezialisten trotzdem zu den Top-Performern in unserem Depot. Besser schnitt nur der Turbo Call auf Hugo Boss mit einem Anstieg von 12,1% gegenüber der Vorwoche ab.

Anlegern hatten wir vor drei Wochen zum Kauf von Nemetschek geraten. Seitdem folgten sehr gute Q3-Zahlen (Umsatz: +13,9% auf 169,3 Mio. Euro; EBITDA: +16,4% auf 54,4 Mio. Euro), mit denen Konzernchef Axel Kaufmann voll auf Kurs zu den bisherigen Jahreszielen bleibt.

Vor allem dank der Erholung am heutigen Mittwoch hat unser Derivate-Depot wieder etwas Boden gutmachen können. Im Wochenvergleich gelang ein Plus von 2,4%, wodurch das Minus seit dem Jahreswechsel auf 7,8% reduziert wurde. Seit dem Start unserer Strategie im Januar 2019 konnte eine Performance von jetzt 4,7% generiert werden.

Auf dem Börsenparkett gilt Nemetschek als Dauerläufer. Allein seit Jahresbeginn konnte die Aktie (83,62 Euro; DE0006452907) in der Spitze um über 50% zulegen, während der MDAX im Hoch nur 17% an Wert gewonnen hat – zu viel, wie das Bankhaus Metzler fand und in der Folge Kursziel sowie Kaufempfehlung einstampfte.

Bei unserem für die Zusammensetzung der Aktien-Momentum-Strategie in unserem Derivate-Depot entscheidenden Relative Stärke-Ranking bekommt Eckert & Ziegler nach Wochen der Dominanz ernsthafte Konkurrenz. Die Aktie von Nemetschek ist nahe an den Primus herangerückt und konnte intraday sogar schon mal die Führung übernehmen. Unabhängig davon haben beiden Werte ebenso wie Evotec, Merck, CZM und Sartorius in den vergangenen Tagen in einem schwachen Marktumfeld ihre relative Stärke noch mal unter Beweis gestellt. Bei Rational und Aixtron wird es langsam aber sicher eng mit dem Platz unter den Top-20 der Rangliste.

Die heftigen Schwankungen an den Aktienmärkten haben sich in den vergangenen Tagen auch bei unserem Derivate-Depot bemerkbar gemacht. Die Performance seit dem Jahreswechsel rutschte zum Wochenauftakt zeitweise sogar leicht in den negativen Bereich ab. Die Erholung unserer Depotwerte fiel danach aber überdurchschnittlich stark aus.

Auch in dieser Woche hat die Aktie von Eckert & Ziegler ihre Führungsposition in unserem Relative Stärke-Ranking erfolgreich verteidigen können. Ebenfalls etabliert hat sich dahinter Nemetschek mit recht großem Vorsprung vor dem nächsten Verfolger. Der heißt auf Rang drei mittlerweile Evotec.

Starke operative Zahlen haben Nemetschek beflügelt. Mit einem Rekordumsatz von 165,9 Mio. Euro (+17,2%) und -EBITDA von 56,3 Mio. Euro (+38,3%) im Q2 gewann der Bausoftwarekonzern noch an Fahrt.

Auf den ersten drei Plätzen unseres Relative Stärke-Rankings gab es auch in dieser Woche keine Veränderungen. Unverändert stehen Eckert & Ziegler, Nemetschek und Merck auf dem Treppchen. Dahinter ist Rational etwas abgefallen. Auf dem achten Rang liegend bestand für die Aktie aber trotzdem keine Gefahr, die Top-20 zu verlassen. Da alle neun Depotwerte sogar unter den Top-10 liegen, gab es bei der Aktien-Momentum-Strategie in unserem Derivate-Depot keine Anpassungen.

Seit vielen Monaten nun schon belegt die Aktie von Eckert & Ziegler den ersten Platz in unserem Relative Stärke-Ranking. Mit einem RSL-Wert von 1,414 liegt der Spitzenreiter deutlich vor Nemetschek (1,330), die auch in dieser Woche der erste Verfolger sind. Übersetzt bedeutet diese Zahl, dass die Aktie 41,4% über ihrem 130-Tage-Durchschnitt liegt.

Auch in dieser Woche gab es auf den ersten drei Plätzen unseres Relative Stärke-Rankings keine Veränderungen. Eckert & Ziegler führen das Feld weiterhin vor Nemetschek und Merck an. Dahinter hat sich Rational zum Stichtag gestern Abend auf den vierten Platz vorgearbeitet. Im heutigen Tagesverlauf ging es aber wieder leicht bergab, während Aixtron noch einen Rang nach oben klettern konnte. Auffällig ist, dass es auch sonst wenige richtig gravierende Verschiebungen gab. Unsere neun Depotwerte belegen zudem komplett die ersten neun Plätze der Rangliste und belegen damit aktuell ihre relative Stärke.

Auf den ersten drei Plätzen unseres Relative Stärke-Rankings gab es im Vergleich zur Vorwoche keine Veränderungen. Nemetschek hat dank der starken Performance aber den Abstand auf Eckert & Ziegler ganz oben etwas verringern können. HelloFresh ist nicht nur in die Top-10, sondern auch in unser Musterdepot gehüpft. Ein richtig großer Sprung nach oben gelang Wacker Chemie, die sich damit für etwaige Neuaufnahmen in Stellung bringen. Aktuell ist nach dem Aus von Hugo Boss aber kein Depotwert akut gefährdet.

An der Spitze unseres Relative Stärke-Rankings thront weiter mit großem Vorsprung die Aktie von Eckert & Ziegler. Daran konnte auch die leichte Korrektur des Titels nichts ändern. Auf Rang zwei vorgerückt ist Nemetschek dank der positiven Performance auf Wochensicht. Jeweils einen großen Satz nach vorn machten die dadurch auch neu ins Depot gerückten Aixtron und Varta. Auch Hella kletterte in die Top-10, in denen sich momentan alle acht Depotwerte tummeln. Ganz am Ende der besten 20 Titel bringt sich mal wieder HelloFresh in Stellung.

Unser Derivate-Depot hat auf Wochensicht 2,7% an Wert eingebüßt. Die Performance seit dem Jahreswechsel beträgt damit jetzt plus 9,3%. Seit dem Start unserer Depot-Strategie im Januar 2019 liegen wir mit 24,1% im Plus. Gegen den negativen Trend konnten sich nur die Trades auf K+S (+10,6%) und Nemetschek (+6,4%) klar positiv entwickeln.