Hellofresh Aktie (DE000A161408)

Nachdem es kurzzeitig nach einem breit angelegten Favoritenwechsel an den Börsen ausgesehen hatte, sehen wir aktuell wieder das gewohnte Bild. Die zuletzt relativ starken Aktien zählen auch jetzt wieder zu den Outperformern.

Das PLATOW Derivate-Depot hat auf Wochensicht erfreuliche 3,2% zulegen können. Und das in einem gar nicht so positiven Marktumfeld. Der HDAX zum Beispiel verlor in diesem Zeitraum leicht an Wert.

Unser Dachwikifolio PLATOW Best Trader Selection hat den Vorsprung gegenüber dem DAX seit dem Start im November 2015 auf Wochensicht wieder ausbauen können. Bei einem Kursplus von 15,1% sowie einem gleichzeitigen DAX-Anstieg von nur 9,7% ergibt sich eine Outperformance von 5,4 Prozentpunkten.

Neun der zehn Top-Werte in unserem Relative Stärke-Ranking befinden sich aktuell auch in unserem Depot. Große Veränderungen gab es in der Spitze auf Wochensicht nicht. HelloFresh hat Zalando allerdings von der Pole Position verdrängt.

Die Rotation bei den Anlegerlieblingen hat auch im Relative Stärke-Ranking für reichlich Bewegung gesorgt. In den Top-10 gibt es ggü. der Vorwoche gleich vier Neulinge. Weil von unseren Depotwerten mit Nemetschek aber nur ein Titel aus den Top-20 gefallen ist, schaffte lediglich die Deutsche Bank den Einzug ins Musterdepot. An der Spitze der Rangliste hat Zalando den bisherigen Spitzenreiter HelloFresh verdrängt, wobei beide Aktien auf Wochensicht zulegen konnten.

Wie gestern Abend über unseren Vorab-Service (kostenlose Anmeldung über derivate@platow.de) avisiert, haben wir heute Morgen eine Veränderung in unserem Derivate-Depot vorgenommen. Konkret ging es dabei diesmal um einen Tausch in unserer Aktien-Momentum-Strategie.

Wie gestern Abend über unseren Vorab-Service (kostenlose Anmeldung über derivate@platow.de) avisiert, nehmen wir heute einen weitere Veränderung in unserem Derivate-Depot vor. Konkret geht es dabei diesmal um einen Tausch in der Aktien-Momentum-Strategie.

Sie standen schon vor den coronabedingten Ausgangsbeschränkungen hoch im Kurs: Essenslieferanten. Die Auswahl ist mittlerweile riesengroß, da immer mehr Restaurants und Fast-Food-Ketten auf den Zug aufspringen.

Der HDAX als Benchmark und Marktfilter für die Aktien-Momentum-Strategie in unserem Derivate-Depot hat seine Erholung weiter fortgesetzt. Auf Wochensicht gelang dem Sammelindex eine Performance von rund 1,3%. Im Hoch lag das Plus sogar schon bei 4,6%, bevor es gestern und heute dann zu Rücksetzern kam.

Viel Neues gibt es zu unserem Derivate-Depot in dieser Woche nicht zu berichten. Alle drei Bausteine des Portfolios sind mit Cash bestückt und enthalten ansonsten keine Positionen. Für den einen oder anderen Leser wird das zumindest mit Blick auf die jüngste Entwicklung vielleicht unbefriedigend sein. Schließlich konnte allein der HDAX als Sammelindex der aktuell 99 bedeutendsten deutschen Unternehmen an der Börse innerhalb weniger Tage gut 20% an Wert zulegen. Bei einzelnen Aktien fielen die Zuwächse zum Teil noch wesentlich größer aus.

Unsere MDAX Dispoliste (s. u.) hat sich im Ausverkauf der Märkte radikal geleert. Bei den meisten Titeln war der Kursrutsch riesig und die Stopps griffen rechtzeitig, so dass ein Großteil des Kapitals gesichert wurde.

Zu den wenigen Gewinnern der Corona-Krise kann HelloFresh gehören. Sollte die Bundesregierung die Ausbreitung der Pandemie mit noch strengeren Verordnungen oder gar mit Abriegelungen bekämpfen, werden sich die Kochboxen einer steigenden Nachfrage erfreuen.

Die Indexfamilie der Deutschen Börse ist bei der März-Überprüfung (Umsetzung am 23.3.) stärker durchgeschüttelt worden als von uns erwartet. Beim Leitindex DAX bleibt zwar alles beim Alten. Aber im MDAX gab es mit dem Aufstieg von HelloFresh aus dem SDAX eine faustdicke Überraschung.

Dank eines Wochenplus von 1,0% ist unser Dachwikifolio erneut auf ein Rekordhoch gestiegen. Die Gesamtperformance verbessert sich damit auf 28,9%, was einem durchschnittlichen Plus von 6,1% pro Jahr entspricht. Mit Blick auf das „verschenkte“ Jahr 2018, wo wir Verluste verzeichnen mussten, ist das eine ordentliche Bilanz.

Mit einem Plus von 1,5% auf Wochensicht hat sich die Gesamtperformance unseres Dachwikifolios auf 27,6% oder 5,8% p.a. verbessert. Im selben Zeitraum verbucht der DAX – bei stärkeren Kursschwankungen – nur ein Plus von 19,0%. Seit dem Jahreswechsel zeigt sich unser Sammel-Portfolio bei einem Zuwachs von 2,4% wenig verändert.

Dank der ungebremsten Nachfrage nach HelloFresh-Kochboxen hat die Gesellschaft ihre Jahresziele deutlich übertroffen. Wie der Konzern am Donnerstag (16.1.) mitteilte, wurde 2019 ein währungsbereinigtes Umsatzplus von 36% auf rd. 1,8 Mrd. Euro erzielt. Erwartet hatte der Essenslieferant nur einen Zuwachs von 31 bis 33%. Auch das ber. EBITDA von 45 Mio. bis 48 Mio. Euro überzeugte, denn HelloFresh landete somit auch auf Jahressicht klar in der Gewinnzone.

Seit Jahresbeginn hat die HelloFresh-Aktie eine beeindruckende Rally aufs Parkett gelegt. Doch nicht nur die Verdreifachung des Aktienwerts, sondern auch die operative Entwicklung ist bemerkenswert: Der Kochboxenversender steigerte den Umsatz im Q3 um 45,8% auf 441 Mio. Euro. Beim EBITDA bestätigte das Unternehmen die Trendwende des Vorquartals und erzielte ein Plus von 15,5 (Vj.: -26) Mio. Euro. Die Marge erreichte 3,5 (Vj.: -8,6)%. Obwohl der Zeitraum von Juli bis September als saisonal schwierig gilt, stieg die Zahl aktiver Kunden um 42,1% auf 2,61 Mio., bei 68,9 Mio. gelieferten Essen (+48,1%). Getrieben vom starken US-Geschäft erreichte HelloFresh bei allen wichtigen Kennzahlen das obere Ende der Erwartungen. Erfreulich: Unter dem Strich schrieben die Berliner erstmals schwarze Quartalszahlen.

Mit einem beachtlichen Wochenplus von 1,8% ist unserem Dachwikifolio in diesen Tagen der Sprung auf ein neues Jahreshoch gelungen. Schlusskurse jenseits der Marke von 120 Euro hatten wir bei unserem Dachwikifolio davor das letzte Mal im September 2018 notieren können. Die Performance seit dem Start bzw. der Emission des Indexzertifikats liegt jetzt bei 21,3% bzw. 26,8%. Bis zum Allzeithoch bei 124,73 Euro benötigen wir nur noch einen Kursanstieg von 2,8%.