GEA Aktie (DE0006602006)

Auch wenn Gea Group noch die Einflüsse der Pandemie spürt, befindet sich der Konzern auf dem richtigen Weg. Das erkennen wir daran, dass der Systemanbieter für die nahrungsmittelverarbeitende Industrie am Dienstag (11.5.) ein organisches Umsatzplus von 2,2% auf 1,07 Mrd. Euro bekannt gab.

Im Zuge der jüngsten Schwächephase sind vor allem die Highflyer der vergangenen Monate unter Druck geraten. Das führt bei unserem Relative Stärke-Ranking natürlich zu entsprechenden Anpassungen. Dadurch waren heute Morgen Anpassungen bei der Aktien-Momentum-Strategie nötig.

Wie gestern in unserem kostenlosen Vorab-Service (Anmeldung per Mail an derivate@platow.de) bereits avisiert, nehmen wir heute eine Veränderung in unserem Musterdepot von PLATOW Derivate vor. Konkret geht es dabei um die Aktien-Momentum-Strategie.

Die Restrukturierungen bei Gea Group zeigten 2020 bereits Erfolge und Vorstandschef Stefan Klebert peilt weitere Fortschritte an. Der Umsatzrückgang hielt sich mit 5,0% auf 4,6 Mrd. Euro in Grenzen. Zudem blieb der Auftragseingang mit 4,7 Mrd. Euro auf hohem Niveau.

Für Gea Group war auch das Q3 kein Selbstläufer. Jedoch ist der Anlagenbauer mit den Maßnahmen zur Effizienzsteigerung auf einem guten Weg.

Mitten in der Q2-Zahlenflut sticht Gea Group deutlich hervor. Denn der Maschinen- und Anlagenbauer für die Nahrungsmittelindustrie hat viele operative Größen trotz schwächerer Marktlage verbessern können.

Beeindruckende Q1-Zahlen der GEA Group von Mitte Mai (vgl. PB v. 18.5.) haben die MDAX-Aktie (29,29 Euro; DE0006602006) weiter angetrieben.

Mit den Q1-Zahlen vom Freitag (15.5.) meldet sich GEA Group eindrucksvoll an der Börse zurück. Denn der Maschinen- und Anlagenbauer hat mit der Restrukturierung und dem neuen Management augenscheinlich an den richtigen Stellschrauben gedreht.

Eine Goodwill-Abschreibung auf den Firmenwert der im November 2017 erworbenen italienischen Tochter Pavan sorgt bei der GEA Group im Gj. 2019 für rote Zahlen bei EBIT und Konzernergebnis.

Wie bereits gestern Nachmittag in unserem „Vorab-Service“ (eine Anmeldung dazu ist jederzeit kostenlos möglich über eine formlose E-Mail an derivate@platow.de) angekündigt, haben wir heute Morgen mehrere Veränderungen in unserem Musterdepot vorgenommen. Nötig geworden war das durch einige sehr heftige Kursverwerfungen im Rahmen unserer Aktien-Momentum-Strategie.

Wie schon in der Vorwoche haben wir auch diesmal wieder drei Wechsel bei unserer Aktien-Momentum-Strategie vorgenommen. Ausschlaggebend dafür war unser Relative Stärke-Ranking, das auf Basis der Schlusskursdaten von gestern Abend ermittelt wurde.

Flaute im Maschinenbau? Nicht bei GEA! Der Auftragseingang der Düsseldorfer stieg im Q3 um 4,8% auf 1,25 Mrd. Euro, der Umsatz legte 3,9% auf 1,23 Mrd. Euro zu.

Manch ein Börsianer wird sich beim Blick auf den Kurszettel in den vergangenen Tagen verwundert die Augen gerieben haben. Denn was Mitte August begann, setzt sich immer weiter fort: Die Auferstehung der tot geglaubten Zykliker.

Als Systemanbieter für die nahrungsmittelverarbeitende Industrie gehört GEA zu den Maschinenbauern und damit zu einem Sektor, dessen Auftragseingang deutschlandweit in der ersten Jahreshälfte um 9% sank. Bei den Düsseldorfern belief sich der Rückgang lediglich auf 6,1%, wobei Konzernchef Stefan Klebert auch noch auf einen starken Vj.-Wert sowie kundenseitige verschobene Aufträge verweisen kann. Daher geht er von einer Belebung des Ordereingangs im 2. Hj. aus.

Der Konzernumbau der GEA Group geht rasant voran. Zu Wochenbeginn präsentierte der Maschinenbauer für die Lebensmittelindustrie eine neue Organisationsstruktur, die bereits zum 1.1.20 voll umgesetzt sein soll.

Der neue GEA-CEO Stefan Klebert, der nicht zuletzt auf Betreiben des aktivistischen Investors Paul Singer am 18.2. das Führungsruder vom langjährigen Konzernchef Jürg Oleas übernehmen wird, muss zahlreiche Probleme lösen. Die Profitabilität des Maschinenbauers lässt zu wünschen übrig, den Umbau der Konzernstrukturen soll er in einem schwächeren Konjunkturumfeld bewältigen und gleichzeitig auch noch einen neuen Finanzvorstand finden.

Bei GEA reißen die schlechten Nachrichten nicht ab. Der Maschinenbauer ist zum einen wegen der Konjunkturabkühlung und anhaltend hoher Personal- und Materialkosten wenig zuversichtlich für 2019.

Paul Singer verliert die Geduld. Der US-Investor, der mit seinem Hedgefonds Elliott die Beteiligung an Gea jüngst auf über 5% ausgebaut hat, wirft wesentlichen Mitgliedern des Aufsichtsrats – einschließlich des Vorsitzenden – mangelnde Unabhängigkeit vor und fordert die Ablösung von Chefaufseher Helmut Perlet.

Führungswechsel bei GEA: Der langjährige Vorstandschef Jürg Oleas gab am Montag bekannt, seinen Ende 2019 auslaufenden Vertrag nicht verlängern zu wollen. Damit der Systemanbieter für die nahrungsmittelverarbeitende Industrie zügig einen Generationenwechsel einleiten kann, erklärte sich Oleas bereit, seinen Hut bereits zur HV im April 2019 zu nehmen.