Deutsche Bank Aktie (DE0005140008)

Wie gestern Abend über unseren Vorab-Service (kostenlose Anmeldung über derivate@platow.de) avisiert, haben wir heute Morgen eine Veränderung in unserem Derivate-Depot vorgenommen. Konkret ging es dabei diesmal um einen Tausch in unserer Aktien-Momentum-Strategie.

Das am Mittwoch (29.4.) veröffentlichte Zahlenwerk der DWS zum Q1 kann überzeugen. Zwar zogen Kunden inmitten der Corona-Pandemie netto 2,5 Mrd. Euro ab, so dass das verwaltete Vermögen auf 700 Mrd. Euro sank.

Nachdem wir am vergangenen Mittwoch bei unserer Aktien-Momentum-Strategie alle Positionen glattgestellt hatten, gab es durchaus den einen oder anderen kritischen Kommentar aus den Reihen unserer Leser. Schließlich wurden dabei zum Teil recht üppige Verluste realisiert. Zudem herrschte die Meinung vor, dass die „übertriebene“ Reaktion der Märkte auf den Coronavirus eher eine Kaufgelegenheit sei. So wie bei nahezu allen Kursrückschlägen in den vergangenen Jahren. Zumindest kurzfristig betrachtet hat sich diese Annahme als falsch erwiesen.

Was wir von GFT Technologies hören, gefällt uns immer mehr. Die Kunden- und Branchendiversifikation der Stuttgarter greift und der Anteil wachstumsstarker Technologien steigt.

Konkret wurden also heute Morgen alle Depotwerte zum jeweils ersten ab 9:10 Uhr von den Emittenten gestellten Geldkurs verkauft. Die exakten Daten zu diesen Transaktionen haben wir wie immer in den Erläuterungen zum Depot zusammengestellt.

Seit Jahresbeginn hat die Aktie der Deutschen Bank rd. ein Viertel an Wert gewonnen. Kein Wunder, dass immer mehr Leser der PLATOW Börse sich dafür interessieren, ob der taumelnde deutsche Branchenprimus vielleicht das seit 2007 anhaltende Tal der Tränen durchschritten hat.

Bei Instone Real Estate läuft es. Der Projektentwickler für Wohnimmobilien, der im Dezember 2018 für 21,50 Euro je Aktie (26,90 Euro; DE000A2NBX80) an die Börse gekommen ist, übertraf teilweise die im September erhöhten Ziele für 2019.

Wie gestern Abend in unserem „Vorab-Service“ (eine Anmeldung dazu ist jederzeit kostenlos möglich über eine formlose E-Mail an derivate@platow.de) angekündigt, haben wir heute Morgen eine Veränderung in unserem Musterdepot vorgenommen. Konkret ging es dabei um die Aktien-Momentum-Strategie. Dort war die Aktie von Aurubis in unserem Relative-Stärke-Ranking auf den 38. Rang abgerutscht und konnte damit die Anforderungen für einen Verbleib in unserem Portfolio nicht mehr erfüllen.

Unser Musterdepot hat in den vergangenen Tagen deutlich zulegen können. Nachdem wir bei der Jahres-Performance zeitweise fast 10% hinten lagen, konnte das Minus bis heute Nachmittag auf 2,1% verringert werden. Noch besser hätte es ausgesehen, wenn die Deutsche Bank in der Vorwoche den Sprung in unser Portfolio geschafft hätte.

Weltweit blicken Anleger in dieser Handelswoche auf die US-Banken. Einerseits könnten sie der erste Gradmesser für die anstehende Berichtssaison sein. Andererseits ist die Dominanz der US-Institute in ihrer Branche beispiellos.

Die Trendwende bei GFT Technologies nimmt so langsam Formen an. Zwar schwächen den IT-Berater nach wie vor die kleiner werdenden Budgets (-30%) der zwei Top-Kunden Deutsche Bank und Barclays.

Die anhaltend niedrigen Zinsen machen Banken das Leben schwer. Mit dem klassischen Kredit- und Einlagengeschäft ist kaum noch Geld zu verdienen. Auch Anleger, die auf der Suche nach Finanzdienstleistern sind, haben es nicht leicht. Von den Aktien der deutschen Marktführer Deutsche Bank und Commerzbank raten wir weiter ab. Aber es gibt spannende Nischen-Player auf dem Markt, die wir an dieser Stelle etwas genauer beleuchten wollen.

Bei der Santander Bank Polska laufen die Geschäfte ordentlich. Dies liegt auch an der weiterhin guten Konjunkturentwicklung im Heimatland, das noch immer zu den EU-Ländern mit den höchsten Wachstumsraten gehört. Die Universalbank, die sowohl in Polnischen Zloty als auch in Euro bilanziert, behauptete nach neun Monaten ihr gutes Vj.-Ergebnis. So sank der Gewinn vor Steuern nur um 0,3% auf 0,57 Mio. Euro.

Viele Börsianer bewerten Aktien v. a. anhand des Kurs/Gewinn-Verhältnisses (KGV). Aber wann ist ein KGV günstig: Bei 5, 10 oder 20? Zudem ist es nicht das Maß aller Dinge: Denn je nach Gewinnwachstum kann sich die Attraktivität rasch ändern.

Der August ist wie so oft nichts für Anleger mit schwachen Nerven. An den ersten drei Handelstagen stürzte der DAX um gut 5% ab, beim großen Bruder Dow Jones sind es sogar 6%. Die schärferen Strafzölle von US-Präsident Donald Trump kontert der chinesische Staatschef Xi Jinping mit einem Abwertungs-Erstschlag.

Gut gefallen haben uns die Q2-Zahlen, die DWS am Mittwoch (24.7.) präsentierte. Sowohl Vorsteuer- als auch Nettogewinn kletterten um ein Fünftel auf 185 Mio. bzw. 112 Mio. Euro.

Der Name BNP Paribas fällt in jüngster Zeit häufiger bei Diskussionen über die deutsche Bankenlandschaft. Das neue Konzept, mit dem Konzernchef Christian Sewing die alten Probleme der Deutschen Bank anpackt, ähnelt doch sehr dem Rezept, mit dem Jean-Laurent Bonnafé seine Großbank in die Spitzengruppe Europas führte. Zudem werden die Franzosen immer gerne genannt, wenn es um mögliche rheinüberschreitende europäische Zusammenschlüsse im Sektor geht, sei es mit der Commerzbank oder in etwas fernerer Zukunft mit dem deutschen Branchenprimus.

Investments mit Fokus auf Nachhaltigkeit sind derzeit in aller Munde. Jetzt hat die Deutsche Bank-Fondstochter DWS einen auf ESG-Kriterien basierenden Schwellenländer-Aktienfonds aufgelegt.

Mit dürren Worten haben Commerzbank-Chef Martin Zielke und Deutsche Bank-CEO Christian Sewing das Ende ihres Fusionsgeplänkels verkündet: „Kein ausreichender Mehrwert“, „nicht im Interesse der Aktionäre“ (s. a. PLATOW Brief). Nach dem Ende der von Berlin genährten nationalen Träume öffnet sich jedoch die Tür für eine Konsolidierung auf europäischer Ebene – und die Commerzbank ist dabei ein mögliches Objekt künftiger Begierden. Potenzielle Käufer wie UniCredit und ING haben ihr Interesse schon durchsickern lassen.