Unsere Trader im detaillierten Check

Unser Dachwikifolio PLATOW Best Trader Selection hat auf Wochensicht 0,7% an Wert eingebüßt und damit leicht schlechter abgeschnitten als der DAX. Die Outperformance (rund 12 Prozentpunkte seit dem Start) ist leicht geschmolzen.

Gut 2,5 Monate nach unserer letzten sehr detaillierten Analyse der einzelnen wikifolios im Januar haben wir diese Procedere nun wiederholt. Seitdem ist die durchschnittliche Cashquote von 29% auf aktuell 37% gestiegen, während das investierte Kapital im Schnitt von 2,5 Mio. auf rund 2,1 Mio. Euro gesunken ist. Das liegt aber vor allem daran, dass wir mit dem wikifolio ProReturn in der Zwischenzeit eines der damals noch beliebtesten Zertifikate (damals fast 10 Mio. Euro investiertes Kapital) verkauft haben und unser Neuzugang (Peak Power) bislang deutlich weniger Gelder anziehen konnte.

Grundsätzlich ist es uns ganz lieb, wenn die Trader mit ihren Transaktionen nicht zu große Summen bewegen, weil sich die Strategien dann einfacher umsetzen lassen. Von den insgesamt 18 wikifolios liegt das investierte Kapital bei über der Hälfte unter der Grenze von 1 Mio. Euro. Zweistellige Mio.-Beträge weist nur das wikifolio Goldesel-Trading aus. Ohne das sinkt der Schnitt deutlich auf nur noch 1,5 Mio. Euro.

Dass es selbst bei einem massiven Crash für die meisten Trader kein großes Problem darstellen sollte, schnell alle Werte zu vernünftigen Kursen zu verkaufen, zeigt ein Blick auf die dafür eingerichtete Liquidationskennzahl. Die liegt aktuell bei allen wikifolios unter 1,0. Das bedeutet, dass im Normalfall sämtliche Positionen in den wikifolios innerhalb eines Tages problemlos veräußert werden können, ohne dass es dadurch zu Kursverwerfungen kommt. Bis auf das wikifolio
MidTermAlpha liegt diese Kennzahl sogar durchgehend unter einem halben Tag, mehrheitlich bei 0,0 oder 0,1 Tagen.

Bei der Performance-Übersicht zeigen sich wie üblich deutliche Unterschiede. Die Performance auf Jahressicht schwankt zwischen rund 5% und 42%. Spitzenreiter ist das wikifolio Special Situations long/short, obwohl wir hier in den vergangenen Wochen eine deutliche Korrektur gesehen haben. Bei der 1-Monats-Performance trägt genau dieses wikifolio sogar die rote Laterne mit einem Minus von über 9%. Auch bei der Bilanz seit Jahresbeginn liegt der 12-Monats-Spitzenreiter auf dem letzten Platz (minus 6%). Solche Phasen hat der erfahrene Trader Christian Scheid aber schon einige Male erfolgreich durchlebt, weshalb er seiner Strategie auch weiter treu bleibt, ohne dabei die Risiken zu erhöhen. Die langfristige Performance (+186% seit Emission des Zertifikats vor vier Jahren) zeigt schließlich, dass der Ansatz funktioniert.

Christian Nüchter hingegen hat Anfang Februar die Konsequenzen aus der zuvor wenig überzeugenden Wertentwicklung seines wikifolios Earnings Per Share Surprise Trader gezogen und 97% Cash aufgebaut. Diesen radikalen Schritt begründete er wie folgt: „Aufgrund der aktuellen Börsensituation habe ich zunächst meine Investments massiv zurückgefahren und warte erst einmal ab. Trotzdem werde ich das Geschehen weiterhin intensiv verfolgen und zu gegebener Zeit auch wieder investieren“. Während die 3-Monats-Performance ein Minus von 7% ausweist, konnte dadurch auf Monatssicht zumindest ein kleines Plus von 0,2% erzielt werden.

Sehr positiv haben sich beim Blick auf die verschiedenen Zeiträume in den vergangenen Monaten vor allem die wikifolios Growth Investing Europa + USA, Peak Power, Regel Nr. 1: Kein Geld verlieren und Szew Grundinvestment entwickelt, wobei wir bei Peak Power aufgrund der erst Mitte Februar erfolgten Aufnahme in unser Dachwikifolio davon noch nicht wirklich profitieren konnten. Beeindruckend ist die Bilanz vor allem bei Gerd Odenius und seinem wikifolio Regel Nr. 1: Kein Geld verlieren, weil der Trader fast durchweg mit einer Investitionsquote von rund 100% unterwegs war und die Korrekturphasen an den Märkten trotzdem nahezu schadlos überstanden hat. In allen fünf von uns analysierten Zeiträumen (zwischen einem und zwölf Monaten) liegt das wikifolio im Plus und zählt jeweils zu den Top-4-Werten unseres Dachwikifolios. Hier zahlt sich aus, dass der Trader gezielt nach Aktien erfolgreicher Unternehmen sucht, diese aber erst aufnimmt, wenn der Preis extrem günstig ist.