Kurznachrichten im Überblick

In der heutigen Ausgabe kümmern wir uns um Eckert & Ziegler, Energiekontor, Procredit, Cenit und Atlas Copco.

• Eckert & Ziegler meldete am Dienstag (14.5.) mit den finalen Q1-Zahlen einen Gewinn von 15,0 Mio. (Vj.: 10,6 Mio.) Euro oder 0,41 (0,23) Euro je SDAX-Aktie (43,48 Euro; DE0005659700). Wie von uns vermutet (vgl. PB v. 23.4.) hat sich das Medizingeschäft vom Einbruch des Vj. erholt (+43%) und sich der Mix im Isotopen-Geschäft auf höhermargige Produkte verschoben. Die Aktie wird jetzt mit einem 2024er-KGV von 23 gehandelt, was immer noch deutlich unter dem 10J-Schnitt von 27 liegt. Eckert & Ziegler bleibt ein Kauf. Stopp hoch auf 30,75 (28,80) Euro. kdb
• Unsere positive Einschätzung zu Energiekontor hat sich nach Vorlage der Q1-Zahlen am Montag (13.5.) bestätigt (vgl. PB v. 9.4.). Die Prognose für 2024 sieht weiter lediglich eine Verschiebung des für das Gj. 2024 erwarteten EBIT auf 2025 vor. Um rd. 5% setzte die SDAX-Aktie (73,20 Euro; DE0005313506) ihre Erholungsrally fort. Energiekontor bleibt ein Kauf. Stopp: 59,00 Euro. dog
• Die am Montag (13.5.) präsentierten Q1-Zahlen von Procredit geben keinen Anlass, unsere Einschätzung zu der Aktie (9,80 Euro; DE0006223407) zu revidieren. Die leicht verschlechterte Cost/Income-Ratio von 61,7 (Vj.: 59,7) hatte CEO Hubert Spechtenhauser im März im PLATOW-Interview (vgl. PB v. 21.3.) wegen höherer IT-Ausgaben bereits angekündigt. Procredit bleibt ein Kauf; neuer Stopp: 7,00 (6,60) Euro. kdb
• Der IT-Dienstleister Cenit hat nach einem gelungenen Auftakt seine Jahresziele (vgl. PB v. 5.4.) bestätigt. Im Q1 stieg der Umsatz um 16,4% auf 50,5 Mio. Euro, das EBITDA wurde auf 3,15 Mio. Euro verdoppelt. Unter dem Strich wurde so nach dem Verlust im Vj. ein kleiner Gewinn von 0,16 Mio. Euro verbucht. Wir rechnen mit der Fortsetzung des positiven Trends und einer Anhebung der Jahresziele durch weitere Übernahmen in den kommenden Monaten. Die mit einem ausbaufähigen 2025er-KGV von 12 bewertete Aktie (12,00 Euro; DE0005407100) von Cenit bleibt kaufenswert. Stopp: 8,95 Euro. tk
• Gute Q1-Zahlen Ende April haben Atlas Copco beflügelt. Die von uns empfohlene B-Aktie (172,65 SEK; SE0017486897) hat seit unserer letzten Besprechung in PB v. 6.2. trotz einer schon ansprechenden Bewertung rd. 16% zugelegt. Wir bekräftigen unser „Halten“-Votum für Atlas Copco. Neuer Stopp: 129,75 (113,90) SEK. kdb